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Analyser le bilan comptable de son entreprise, par où commencer?

21st janvier 2018

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Le bilan comptable est un outils d’une grande utilité pour avoir une vue d’ensemble de la situation d’une entreprise, encore faut-il pouvoir s’en servir? Bien vrai qu’il présente la situation d’une entreprise à un instant donné, en lui seul sans analyse, ne permet pas de formuler une opinion claire sur la bonne santé de l’entreprise. Pour aller plus loin, voici un mode d’emploi possible de cet outils.

Analyser un bilan commence d’abord par comprendre le fonctionnement des différents postes qu’il contient. La présentation en deux colonnes une à gauche l’actif qui représente le patrimoine que l’entreprise possède ou les emplois qu’elle a pu financer. Une à droite constituant le passif ou les ressources à sa disposition.

Les postes de l’actif

L’actif du bilan est présenté dans un ordre de liquidité( facilité de vente) croissant c’est à dire du moins liquide au plus liquide dans le mode francophone. Le mode anglo-saxon est un peu différent de celui dont nous parlerons dans cet article.

L’actif immobilisé: c’est le poste qui regroupe l’ensemble des immobilisations à plus d’un an et qui constitue de ce fait la rubrique des investissements de l’entreprise difficilement liquidables .

L’actif circulant hors trésorerie: il représente les créances, les stocks et d’autres éléments en moins d’un an tels que les écarts de conversion et les titres de placement qui ne sont pas facilement négociables pour être assimilé à la trésorerie. Les éléments de cette rubrique constituent l’actif d’exploitation et sont moyennement liquidables.

La trésorerie: elle constitue les disponibilités immédiates de l’entreprise et peuvent être placées ou utilisées à des fins de financement en cas de besoin.

Les postes du passif

Les capitaux permanents: comme son nom l’indique, il s’agit des capitaux que l’entreprise dispose pour le long terme et destinés à financer son cycle d’investissement à savoir; l’actif immobilisé. Ils sont composés des capitaux propres et des dettes à long terme contractées par l’entreprise.

Le passif circulant hors trésorerie: Il représente les éléments d’exploitation tels que les dettes fournisseurs, dettes sociales et fiscales et autre éléments comme les provisions pour risques et charges dont le délai de réalisation est moins d’un an.

La trésorerie du passif: elle correspond essentiellement aux découverts bancaires que l’entreprise a fait recourt en situation de problème de trésorerie pour financer une partie de son besoin de liquidité.

Une fois que l’ensemble de ces postes compris, l’analyse devient simple à réaliser puisqu’il vous faut faire un rapprochement poste par poste en fonction du rôle qu’il joue dans le bilan. Toutefois, la première tâche est de vous demander quel objectif visé dans l’analyse? Est-ce pour vérifier l’équilibre financier de l’entreprise ou son degré de liquidité? Ou encore est ce pour vérifier la solvabilité de l’entreprise en question? Ce article va traiter uniquement que de l’équilibre financier.

L’équilibre financier de l’entreprise

Si votre objectif est de vérifier l’équilibre financier de l’entreprise, voici les éléments à trouver:

Le fonds de roulement(FR): il s’agit d’un rapprochement entre les capitaux permanents et l’actif immobilisé. Fonds de roulement (FR) = capitaux permanents – Actif immobilisé. Il représente le restant des ressources à long terme disponible après avoir financer le cycle des investissements. Attention! cela doit être capable de couvrir votre besoin d’exploitation.

Le besoin en fonds de roulement (BFR): Il met en relation l’actif circulant et le passif circulant. C’est un élément d’une grande importance qui conditionne la survie de l’entreprise puisqu’il est au cœur de son fonctionnement. Besoin en fonds de roulement= Actif circulant – passif circulant.(Voir plus de détails de calcul du BFR ici)

La trésorerie: elle peut être calculée de deux façons: soit par la différence entre le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement (FR -BFR); soit par la différence entre la trésorerie actif et celle passif. Si votre fonds de roulement vous a permis de financer votre besoin et qu’il en reste, ce restant constitue la trésorerie disponible pour l’entreprise. Dans le cas contraire, il s’agira d’un découvert à combler.

Deux types d’analyse peuvent être réalisées: l’analyse statique qui prend en compte le bilan d’une année donné et l’analyse dynamique basée sur l’évolution. Pour avoir une vue réaliste de la situation, il est nécessaire de faire une analyse dynamique c’est à dire, réaliser une comparaison de deux bilans afin de voir l’évolution de chaque poste et ainsi, pouvoir trouver des explications aux écarts défavorables qui pourront être dégagés.

Voilà plus ou moins les notions de base qu’il faut comprendre. Si vous voulez aller plus loin dans l’analyse trouver les éléments de l’analyse à travers ce lien trouver des éléments de l’analyse également ici.